Politique & Eco n° 254 : Vers un tsunami bancaire en Europe

Enregistré le 03/03/2020 Olivier Pichon reçoit Jean-Pierre Chevallier, économiste monétariste sur le risque bancaire et le multiple d’endettement. 1) Partir de la monnaie, si proche et si lointaine - Historique de la monnaie - La comptabilité en partie double - Les explications de Böhm-Bawerk - La création de valeur par l’échange - Le dépôt bancaire et la monnaie scripturale - Les trois agrégats monétaires M1 M2 M3 - Le cycle de l’Epargne confiance et/ou défiance ? - La bulle monétaire aux USA, la politique de Ben Bernanke 2) Quand la monnaie entre en zone dangereuse - Qu’est-ce que le multiple d’endettement ? - Une banque prête l’argent qu’elle a et qu’elle n’a pas : les limites - Les normes de gestion prudentielles - L’exemple de City group - La crise des subprimes - L’exécution de Lehman Brothers - La réduction américaine du multiple d’endettement - Rétablissement du dollar, comparaison historique avec le Thaler - Une purge bénéfique 3) L’Europe en pleine hypertrophie monétaire - Les banques européennes exposées au risque d’un multiple d’endettement déraisonnable - Société Générale, Crédit Agricole, BPCE : faillites possibles - Problèmes de la taille du bilan des banques : la BNP supérieure au PIB français - Procès gagné contre Christian Noyer, directeur de la banque de France, analyses des comptes - La Banque de France met en circulation des billets dont elle ne contrôle pas l’utilisation, un problème lié à la zone euro - L’euro contre la croissance, un risque de tsunami bancaire - Les intuitions de Pierre Jovanovic, l’affaire libanaise - L’incidence du coronavirus ? - La récession qui vient, différence USA/Europe, cette fois cela viendra d’elle